北京奧運(yùn)會(huì)后，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴愈演愈烈，并逐漸對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成打擊，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)陷于減速、停滯甚至衰退，鋼鐵行業(yè)也隨著經(jīng)濟(jì)大潮先漲而后落，鋼材價(jià)格、原燃材料價(jià)格以及下游用鋼行業(yè)和金屬制品價(jià)格均出現(xiàn)暴跌走勢(shì)。伴隨中國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格的大起大落，2008年8月以來(lái)國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格也跌幅巨大。截止11月下旬，國(guó)內(nèi)主要冶金焦(二級(jí)焦)市場(chǎng)價(jià)格跌至1200元/噸左右，較早期峰值累計(jì)下跌了2000元/噸以上，跌幅達(dá)55-63%。焦炭?jī)r(jià)格下跌，對(duì)鋼廠來(lái)說(shuō)是降低煉鐵成本的有利因素。展望2009年，國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格再攀今年的價(jià)格高峰恐怕很難了，但焦炭資源由于產(chǎn)量與國(guó)內(nèi)粗鋼同幅負(fù)增長(zhǎng)、將處于供需基本平衡的態(tài)勢(shì)。

    一、國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量急速萎縮，負(fù)增長(zhǎng)幅度略大于粗鋼產(chǎn)量降幅。

    根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，今年前10個(gè)月，國(guó)內(nèi)累計(jì)焦炭產(chǎn)量達(dá)到2.79億噸，同比上年同期增產(chǎn)約1300萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.9%。盡管累計(jì)產(chǎn)量仍為正增長(zhǎng)，但實(shí)際上自今年6月份以后開(kāi)始，國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量增速就停止了兩位數(shù)的增長(zhǎng)水平，9-10月份更是顯現(xiàn)為負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中10月份當(dāng)月焦炭產(chǎn)量2200萬(wàn)噸，比6月份峰值產(chǎn)量降低了近930萬(wàn)噸，產(chǎn)量下跌了30%。藍(lán)鯨鋼工作室預(yù)計(jì)2009年焦炭產(chǎn)量指數(shù)會(huì)進(jìn)一步降低。

項(xiàng)目	焦炭環(huán)比產(chǎn)量減少	環(huán)比增長(zhǎng)	同比增長(zhǎng)
7月	-112萬(wàn)噸	-3.6%	9.0%
8月	-41萬(wàn)噸	-1.3%	6.9%
9月	-400萬(wàn)噸	-13.5%	-9.9%
10月	-372萬(wàn)噸	-14.5%	-21.0%

    從表列數(shù)據(jù)看，9-10月份產(chǎn)量降幅最劇，分別環(huán)比降低了13.5%和14.5%，同比去年同期也分別降低了9.9%和21.0%。環(huán)比和同比的降幅均有所擴(kuò)大。

項(xiàng)目	1-10月產(chǎn)量（萬(wàn)噸）				產(chǎn)量比重（%）		增量比重%
	2008年	2007年	增量	同比%	2008年	2007年
合計(jì)	27930	26632	1297	4.9
華北地區(qū)	12283	12520	-237	-1.9	44.0	47.0	-18.3
東北地區(qū)	2509	2208	302	13.7	9.0	8.3	23.2
華東地區(qū)	4870	4461	409	9.2	17.4	16.8	31.5
華中地區(qū)	3281	3050	231	7.6	11.7	11.5	17.8
華南地區(qū)	3188	2907	281	9.7	11.4	10.9	21.6
西北地區(qū)	1799	1486	312	21.0	6.4	5.6	24.1

    華北地區(qū)是國(guó)內(nèi)唯一焦炭產(chǎn)量低于去年同期的地區(qū)，1-10月焦炭同比產(chǎn)量降低了1.9%，但盡管如此，它占全國(guó)焦炭產(chǎn)量的比重仍達(dá)到44%，比上年同期降低了3個(gè)百分點(diǎn)。其他地區(qū)焦炭產(chǎn)量都是同比上升的。其中西北地區(qū)增長(zhǎng)最快，同比增長(zhǎng)了21.0%，焦炭增產(chǎn)占全部增量的近四分之一。下半年以來(lái)，焦炭需求急劇減少，價(jià)格迅速下滑，山西省焦化行業(yè)協(xié)會(huì)號(hào)召焦企限產(chǎn)保價(jià)，從6月開(kāi)始，山西省焦協(xié)會(huì)和山西焦炭聯(lián)盟就不斷向會(huì)員企業(yè)下達(dá)限產(chǎn)令，限產(chǎn)幅度從最初的30%，一路增加到40-50%，甚至達(dá)到60-70%。同時(shí)不斷延長(zhǎng)結(jié)焦時(shí)間。焦炭企業(yè)還做好了最壞的打算，如果市場(chǎng)進(jìn)一步下滑，不排除采取停產(chǎn)措施。焦炭產(chǎn)量的變化與粗鋼產(chǎn)量趨同，只是10月份產(chǎn)量降幅比粗鋼多了4個(gè)百分點(diǎn)。消費(fèi)低靡和資金繃緊的現(xiàn)實(shí)，藍(lán)鯨鋼工作室預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)會(huì)很低，焦炭生產(chǎn)自然也不例外。
  

二、受出口配額的影響，焦炭出口下半年呈下降趨勢(shì)。預(yù)計(jì)受全球鋼鐵減產(chǎn)的影響，2009年焦炭出口配額以及實(shí)際焦炭出口數(shù)量會(huì)進(jìn)一步降低。

    1、2007年焦炭出口配額為1329萬(wàn)噸，而實(shí)際出口量為1530萬(wàn)噸，實(shí)際出口數(shù)量比配額數(shù)量高約200萬(wàn)噸。今年出口配額為1201萬(wàn)噸，比去年減少了128萬(wàn)噸。今年前10個(gè)月實(shí)際出口焦炭1158萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)今年實(shí)際焦炭出口量將不會(huì)超過(guò)1300萬(wàn)噸，比去年至少減少出口230萬(wàn)噸，同比降低15%。

項(xiàng)目	1-10月出口量（萬(wàn)噸）		同比增長(zhǎng)	2008年比重	2007年比重
	2008年	2007年
焦炭出口合計(jì)	1157.98	1315.72	-12.0%
華北地區(qū)	1065.95	1226.72	-13.1%	92.1%	93.2%
華東地區(qū)	46.31	20.37	127.3%	4.0%	1.5%
西北地區(qū)	30.85	40.80	-24.4%	2.7%	3.1%
西南地區(qū)	7.89	5.50	43.4%	0.7%	0.4%
東北地區(qū)	6.99	22.33	-68.7%	0.6%	1.7%

    今年1-10月，國(guó)內(nèi)累計(jì)出口焦炭1158萬(wàn)噸，同比降低了12.0%。從各地區(qū)的出口情況看，華北、西北和東北地區(qū)焦炭出口均呈同比降低的態(tài)勢(shì)，而華東地區(qū)和西南地區(qū)則是出口同比增加的地區(qū)。華北地區(qū)仍是焦炭出口最多的地區(qū)，焦炭出口數(shù)量占國(guó)內(nèi)全部焦炭出口量的92.1%，比上年同期比重略有降低，出口量達(dá)到1066萬(wàn)噸；華東地區(qū)焦炭出口大幅增長(zhǎng)，1-10月累計(jì)出口焦炭46.31萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了1.27倍。

    11月28日，國(guó)家商務(wù)部公布了49家符合2009年焦炭出口配額申領(lǐng)條件的企業(yè)名單，其中一般貿(mào)易出口企業(yè)37家，邊境貿(mào)易出口企業(yè)12家。但顯然今年的出口形勢(shì)已與往年大不相同，國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格大幅下跌，出口又面臨高達(dá)40%的關(guān)稅，同樣沒(méi)有多少盈利空間。預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)出口焦炭還會(huì)有所降低。

    2、從焦炭出口的流向看，向亞洲、歐洲地區(qū)出口焦炭數(shù)量有所降低，南美和北美地區(qū)出口量有所增加。今年1-10月，亞洲和歐洲累計(jì)進(jìn)口中國(guó)焦炭658萬(wàn)噸，比上年同期916萬(wàn)噸減少了258萬(wàn)噸，同比降低了28%；占全部焦炭出口比重56.8%，比上年同期的69.6%降低了近12.8個(gè)百分點(diǎn)。南美和北美地區(qū)進(jìn)口中國(guó)焦炭數(shù)量同比增長(zhǎng)了31.9%，進(jìn)口量達(dá)到了467萬(wàn)噸，占全部焦炭出口比重40.3%，比上年同期的26.9%降低了13.4個(gè)百分點(diǎn)。。

項(xiàng)目	1-10月出口焦炭（萬(wàn)噸）			比重
	2008年	2007年	同比增長(zhǎng)	2008年	2007年	比重增減
合計(jì)	1157.98	1315.72	-12.0%
亞洲地區(qū)	459.31	576.36	-20.3%	39.7%	43.8%	-4.1%
歐洲地區(qū)	198.34	339.96	-41.7%	17.1%	25.8%	-8.7%
南美地區(qū)	247.19	206.10	19.9%	21.3%	15.7%	5.7%
北美地區(qū)	219.41	147.67	48.6%	18.9%	11.2%	7.7%
非洲地區(qū)	26.87	38.75	-30.7%	2.3%	2.9%	-0.6%
澳大利亞	6.86	6.89	-0.5%	0.6%	0.5%	0.1%

   巴西成為中國(guó)焦炭出口最多的目的地，取代了日本。美、法、韓等國(guó)也有大幅度增長(zhǎng)。日本、比利時(shí)、巴基斯坦和荷蘭出口流向大幅減少。

序號(hào)	國(guó)別	1-10月累計(jì)數(shù)量（萬(wàn)噸）		同比增減	同比增減%
		2008年	2007年
	合計(jì)	1157.98	1315.72	-157.74	-12.00%
1	巴西	229.67	203.95	25.72	12.60%
2	美國(guó)	200.21	130.30	69.91	53.70%
3	日本	184.59	284.06	-99.47	-35.00%
4	印度	102.65	90.88	11.78	13.00%
5	法國(guó)	58.16	35.59	22.57	63.40%
6	韓國(guó)	48.22	30.75	17.47	56.80%
7	比利時(shí)	43.27	133.42	-90.16	-67.60%
8	巴基斯坦	38.77	60.13	-21.35	-35.50%
9	荷蘭	32.24	38.60	-6.36	-16.50%
10	中國(guó)臺(tái)灣省	32.05	31.54	0.51	1.60%

    三、焦煤資源和價(jià)格變化，對(duì)焦炭市場(chǎng)影響巨大。

    1、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)價(jià)格盛極而衰，8月底、9月初價(jià)格達(dá)到峰值后，迅速下滑，跌幅達(dá)2000元/噸，跌幅達(dá)55-63%。跌價(jià)強(qiáng)度是近年來(lái)罕見(jiàn)的。值得注意的是，這是在鋼材價(jià)格大幅下跌、鋼鐵企業(yè)大幅限產(chǎn)的環(huán)境下，以及在國(guó)家實(shí)行環(huán)境治理、落實(shí)節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能等宏觀政策背景下實(shí)現(xiàn)的。目前為止最為樂(lè)觀的估計(jì)是，鋼市的反彈可能需要至少等待6個(gè)月的時(shí)間，在此期間焦炭?jī)r(jià)格也將處于低價(jià)蟄伏的狀態(tài)。

2、焦炭?jī)r(jià)格的大幅跌落，焦煤價(jià)格卻降低有限，對(duì)煉焦企業(yè)來(lái)說(shuō)最為艱難的就是成本壓力沒(méi)有轉(zhuǎn)化為價(jià)格上升的動(dòng)力，價(jià)格傳導(dǎo)由熱轉(zhuǎn)涼。今年前三個(gè)季度，國(guó)內(nèi)累計(jì)出口煉焦煙煤262.87萬(wàn)噸，9月份出口平均價(jià)格達(dá)到285美元/噸，比3月份的112美元/噸，累計(jì)上漲了173美元/噸，累計(jì)漲幅達(dá)1.54倍，出口成為焦煤企業(yè)唯一的盈利流向。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)焦煤價(jià)格也是居高不下，甚至存在價(jià)格倒掛現(xiàn)象，令焦炭生產(chǎn)更加難以為繼。

項(xiàng)目	1-9月煉焦煙煤出口量（萬(wàn)噸）			比重
	2008年	2007年	同比增長(zhǎng)	2008年	2007年
合計(jì)	262.87	209.53	25.5%
華北地區(qū)	184.72	139.83	32.1%	70.3%	66.7%
華東地區(qū)	47.73	33.56	42.2%	18.2%	16.0%
東北地區(qū)	18.33	24.91	-26.4%	7.0%	11.9%
西南地區(qū)	12.11	11.24	7.7%	4.6%	5.4%

   從今年前三個(gè)季度的國(guó)內(nèi)煉焦煙煤出口情況看，國(guó)內(nèi)累計(jì)出口數(shù)量達(dá)到262.87萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了25.5%。華北地區(qū)和華東地區(qū)出口煉焦煙煤量都大幅增長(zhǎng)，華北地區(qū)增長(zhǎng)了32.1%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重達(dá)到70.3%，比上年同期增加了3.6個(gè)百分點(diǎn)；而華東地區(qū)增長(zhǎng)了42.2%，出口比重達(dá)到18.2%，同比增加了2.2個(gè)百分點(diǎn)。東北地區(qū)出口明顯減少，出口量同比降低了26.4%，出口比重降至7.0%，同比降低了4.9個(gè)百分點(diǎn)。西南地區(qū)出口量略有增加。

項(xiàng)目	1-9月煉焦煙煤出口量（萬(wàn)噸）				比重
	2008年	2007年	增量	同比增長(zhǎng)	2008年	2007年
合計(jì)	262.87	209.53	53.34	25.5%
日本	138.55	101.39	37.17	36.7%	52.7%	48.4%
韓國(guó)	76.22	86.20	-9.98	-11.6%	29.0%	41.1%
印度	21.57				8.2%
朝鮮	18.33	14.51	3.81	26.3%	7.0%	6.9%
巴西	3.58	7.43	-3.84	-51.7%	1.4%	3.5%
西班牙	3.31				1.3%
越南	1.31				0.5%
澳大利亞	0.0005				0.0002%
比利時(shí)		0.00003
德國(guó)		0.0006

    出口焦煤的主要流向是亞洲地區(qū)的日本、韓國(guó)、印度和朝鮮，上述四國(guó)前三季度累計(jì)進(jìn)口中國(guó)煉焦煙煤254.67萬(wàn)噸，占中國(guó)全部出口煉焦煙煤數(shù)量的96.88%。今年向出口日、朝出口量增長(zhǎng)較多，向日本出口煉焦煙煤同比增長(zhǎng)了36.7%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重達(dá)到52.7%，比上年同期增加了4.3個(gè)百分點(diǎn)；向朝鮮出口煉焦煙煤同比增長(zhǎng)了26.3%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重達(dá)到7%，比上年同期增加了0.1個(gè)百分點(diǎn)；向韓國(guó)出口煉焦煙煤數(shù)量大幅減少，前三個(gè)季度僅出口了76.22萬(wàn)噸，同比降低了11.6%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重降至29.0%，比上年同期減少了12.1個(gè)百分點(diǎn)。

    進(jìn)口煉焦煙煤的數(shù)量也在大幅增加。今年前三季度，國(guó)內(nèi)累計(jì)進(jìn)口煉焦煙煤525.78萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了27.6%，增幅比出口增幅還高2.1個(gè)百分點(diǎn)。

項(xiàng)目	1-9月煉焦煙煤進(jìn)口量（噸）				比重
	2008年	2007年	增量	同比增長(zhǎng)	2008年	2007年
合計(jì)	5257816	4120884	1136932	27.6%
蒙古	2697590	1920687	776903	40.4%	51.3%	46.6%
澳大利亞	1119533	1671838	-552305	-33.0%	21.3%	40.6%
印度尼西亞	638117	319113	319004	100.0%	12.1%	7.7%
加拿大	423421	146172	277249	189.7%	8.1%	3.5%
俄羅斯	131253				2.5%
新西蘭	122816	48652	74164	152.4%	2.3%	1.2%
美國(guó)	67275				1.3%
馬來(lái)西亞	57790	9591	48199	502.5%	1.1%	0.2%
南非	21				0.0004%
新加坡	0.1				0.000002%
吉爾吉斯		4831				0.1%

    從進(jìn)口來(lái)源看，亞洲的蒙古、印尼以及大洋洲的澳大利亞和北美的加拿大是中國(guó)主要的進(jìn)口來(lái)源，今年前三個(gè)季度上述四個(gè)國(guó)家合計(jì)向中國(guó)出口煉焦煙煤487.87萬(wàn)噸，占中國(guó)全部進(jìn)口量的92.8%。除了來(lái)自澳大利亞的煉焦煙煤進(jìn)口量明顯萎縮外，幾乎所有的來(lái)源都是處于大幅度增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。蒙古國(guó)向中國(guó)出口煉焦煙煤270萬(wàn)噸，占中國(guó)全部進(jìn)口煉焦煙煤的51.3%，同比增長(zhǎng)了40.4%，進(jìn)口比重上升了4.7個(gè)百分點(diǎn)；印尼、加拿大、新西蘭和馬來(lái)西亞出口量分別增長(zhǎng)了1倍、1.9倍、1.5倍和5倍，占中國(guó)全部進(jìn)口煉焦煙煤的23.6%，同比提高了11個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口澳煤大幅減少，今年前三個(gè)季度累計(jì)進(jìn)口澳大利亞煉焦煙煤112萬(wàn)噸，同比降低了33%，占中國(guó)全部進(jìn)口煉焦煙煤的21.3%，同比減少了19.3個(gè)百分點(diǎn)。

    焦炭?jī)r(jià)格下跌走勢(shì)較鋼材而言相對(duì)較晚，但價(jià)格下跌的深度卻超過(guò)了鋼材，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格截至11月底累計(jì)下跌了37.5%，而冶金焦價(jià)格至少已經(jīng)下跌了55%，跌幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了鋼材。在鋼廠高爐限產(chǎn)而需求減少、出口關(guān)稅橫亙國(guó)門、下游煤價(jià)下降緩慢和國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮等多重因素的打擊下，2009年焦炭?jī)r(jià)格回升之路艱難，鋼廠告別高價(jià)原料后的輕松是焦炭生產(chǎn)企業(yè)焦急的等待